Молодой жрец Перуна убивает своего наставника, чтобы завладеть его магическим посохом и обрести власть. Теперь Кривжа получил силу медведя-оборотня. Его цель рассорить братьев Ярополка, управляющего Киевом и Владимира, правящего Новгородом.
Ярополк обращается к брату за помощью в борьбе с печенегами, но Кривжа перехватывает гонца с письмом и сам приходит к Владимиру, обвиняя Ярополка в сговоре с печенежским ханом Курей и убийстве третьего брата, Олега. Владимир отказывается верить в предательство и Кривжа показывает ему поддельное письмо с настоящей печатью Ярополка.
Свидетелем сговора Кривжи и Кури становится мальчик Олекша. Печенеги ловят его и продают в рабство, но Олекшу выкупает добрый грек, который обращает мальчика в христианство.
Греки задумывают устроить свадьбу своей царевны Анны и князя Владимира. Вместе с ними в Новгород едет и Олекша, но на иноземцев нападают печенеги. Олекша выходит на лагерь дружины Владимира, но Кривжа узнает его и не дает предупредить Владимира о предательстве.
Науськанный Кривжей, Владимир нападает на Киев. В бою гибнет Ярополк. Надеясь вымолить у богов прощение, Владимир хочет объединить племена на общем сборе, где нужно принести жертву. Ритуал проходит не так как задумывалось и Владимир понимает, что Кривже верить нельзя.
Олекша, снова сбежавший от Кривжи, живёт в лесу у лесника Бояна, который поклоняется богу Роду. Олекша, в свою очередь, рассказывает Бояну и двум его взрослым сыновьям об Иисусе.
Олекша спасает от гибели Гияра, сына печенежского хана. Печенеги окружают дом Бояна, но тот взывает к помощи Рода и магическим образом стрелы печенег не достигают цели. На выручку приходит князь Владимир. В честном поединке он убивает хана Кирю и Гияр принимает решение увести свое войско. Но Кривжа не хочет слушать Гияра и нападет на князя и Олекшу, обернувшись медведем. Боги наказывают Кривжу за предательство.
Владимир и Олекша возвращаются в город. Мальчик рассказывает князю о византийской царевне Анне и тот размышляет о предстоящей свадьбе.
